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La economía financiera se refiere principalmente a la construcción de modelos para derivar consecuencias contrastables o la política de las hipótesis aceptables. Algunas ideas fundamentales en la economía financiera son la teoría de la cartera, el Capital Asset Pricing Model. estudios de la teoría de cómo los inversionistas de cartera debe equilibrar el riesgo y retorno de la inversión en muchos activos o valores. El Capital Asset Pricing Model describe cómo los mercados deben fijar los precios de los activos en relación con lo arriesgado que son.
El teorema Modigliani-Miller, describe las condiciones bajo las cuales las decisiones empresariales de financiación son irrelevantes para el valor y actúa como punto de referencia para evaluar los efectos de factores externos a la modelo que no afecten el valor.
Una suposición común es que los responsables de decisiones financieras actúan racionalmente. Sin embargo, recientemente, los investigadores en economía experimental y las finanzas experimentales han desafiado esta hipótesis empíricamente. Son también cuestionables por las finanzas del comportamiento, una disciplina principalmente de los límites a la racionalidad de los agentes económicos.
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Otros supuestos comunes incluyen los precios de mercado después de una caminata al azar, o rendimientos de los activos se distribuyen normalmente. La evidencia empírica sugiere que estos supuestos no podrá ser titulares, y en la práctica, los operadores y analistas, y en particular los administradores de riesgos, con frecuencia modifican el "modelo estándar".